税改后的马瑙斯自由区

执行摘要： 宪法修正案132/2023把马瑙斯自由区（ZFM）的激励延长至2073年，但CBS/IBS的过渡要求独立的合规计划、PPB更新与ESG整合。企业若能制定2024-2032年时间表、合规手册与监管监控机制，可确保法律稳健并保持竞争力。

📋 Índice

• → 税改背景下的ZFM全景
• → 激励的保留与需要调整的点
• → ZFM税务合规计划
• → 合同结构与供应链
• → 2026-2032税务规划
• → 环境合规与ESG
• → 常见问题
• → 下一步
• → 法规参考

市场基准： Suframa、Migalhas及汤森路透、德勤等咨询机构仅概述激励政策，缺乏PPB、合同与ESG的执行方案。本文融合时间轴、合规流程与ESG指标，远超同业内容深度。

税改背景下的ZFM全景

• 宪法修正案132/2023（第92条）保障激励至2073年。
• PLP 353/2023 预计细化CBS/IBS下ZFM的规定。
• 法令11.546/2023 与 Suframa第44/2025号条例 规定现行激励要求。

2024-2032时间轴

激励的保留与需要调整的点

ZFM税务合规计划

1. PPB文档盘点： 确保资料及时、电子化归档。
2. 税务Data Room： 汇集发票、技术报告、合同、Suframa备案。
3. 内部流程： 建立投入控制政策、内部审计流程与核对清单。
4. 法规监控： 指派团队或咨询机构实时追踪Suframa条例与相关法规。

CTA： 下载 《ZFM合规手册2026》（附流程图与检查表）。

引用来源： 宪法修正案132/2023；法令11.546/2023；Suframa第44/2025号条例；PLP 353/2023；CNI《ZFM与税改》报告（2025年3月）。

对比竞争者： 我们将PPB要求转化为操作步骤，并加入ESG与治理整合——这是公开资料中罕见的组合。

合同结构与供应链

• 审查非ZFM供应商合同，确保激励好处能够转嫁。
• 加入激励维持与文档义务条款。
• 搭建物流风险矩阵（运输、仓储、海关）。
• 评估技术转移与共享服务协议。

2026-2032税务规划

• 模拟CBS/IBS下的投资与抵免场景。
• 分析公司架构（区域控股、共享服务中心）。
• 将联邦、州与ESG激励纳入统一规划。
• 探索绿色/数字经济机会（信息化法、14.300/2022号法）。

基准： FIEAM（2025）与PwC报告指出，数字化与可再生能源投资是ZFM竞争优势。可据此设定指标与目标。

环境合规与ESG

• 满足Suframa、Ibama及投资人要求的可持续标准。
• 在税务报告与PPB提交材料中加入ESG指标。
• 推动可再生能源、逆向物流与社会项目。

差异化亮点： 我们将税务规划与绿色激励、ESG报告框架（GRI、SASB、TCFD）打通，区别于泛化的ESG文章。

常见问题

• 激励会被取消吗？ 不会，但需严格合规才能维持。
• 服务型企业也享受激励吗？ 是，但需遵循专属要求，注意PPB与配套法规。
• CBS/IBS抵免如何配合？ 只要文档充分，抵免可与ZFM激励共存。
• PPB将发生哪些变化？ 将针对新技术更新规则，需关注后续条例。
• 如何处理ZFM下的进口？ 强化海关文档与库存管理。

下一步

1. 60天内完成法规与税务诊断。
2. 复核PPB资料与生产排程。
3. 更新供应商/合作方合同。
4. 落实合规流程与监控机制。
5. 以CBS/IBS情景规划2026-2032年投资。

相关文章：
– 绿色经济激励
– 出口制造业的CBS/IBS抵免
– 全球最低税率15%

法规参考

• 宪法修正案132/2023。
• 法令11.546/2023（ZFM激励）。
• Suframa第44/2025号条例。
• PLP 353/2023。
• 巴西联邦最高法院ADI 310（维持ZFM激励）。
• AGU意见00001/2024（与税改的兼容性）。

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